中新網8月21日電 據香港文匯報報道，招商銀行21日展開H股路演前推介活動，將與多家大型基金會面，測試市場反應，屆時將咨詢對方對招股價范圍及市帳率的意見。消息人士透露，招行初步以市帳率2.1至2.5倍“試水溫”，相當于每股介乎7元至7.5元，并承諾派息比率介乎25%至35%，預期今年盈利增長40%至不低于52.5億元人民幣。
初步市帳率2.1至2.5倍
消息人士指出，招行上市事宜目前已交由內部小組處理，但強調招股的市帳率將不會較本港上市的銀行及內地商業(yè)銀行有大幅折讓，估計初步以2.1至2.5倍市帳率測試市場反應，并會參考A股最近一段時間的走勢，但相信H股的招股價將會貼近A股股價水平。
消息人士透露，招行預測今年盈利不低于52.5億元人民幣(下同)，較去年增長40%，并承諾未來3年派息比率介乎25%至35%。招行上半年純利增長31.1%至27.99億元，截至6月底不良貸款總率為2.3%，較年初下降0.28個百分點，資本充足率8.36%，總資產為8,243億元。
招股價料介乎7至7.5元
同時，消息人士強調，招行賣點并非富豪，故不會仿效中國銀行(3988)做法，在上市前一下子引入高達12位策略或企業(yè)投資者，暫定預留2億元股份供富豪及企業(yè)投資者認購，但亦不會在招股書內刊登，短期內將會與企業(yè)投資者簽署協(xié)議。
3年內不會進行股權融資
據了解，恒基地產(0012)主席李兆基、新世界發(fā)展(0017)主席鄭裕彤、長江實業(yè)(0001)及嘉里建設(0683)等香港企業(yè)及富豪，都是招行潛在的企業(yè)投資者。
招行副行長陳偉上周在股東會后表示，招行H股上市后，未來3年將不會進行股權融資，若有資金需要，將透過債券融資解決。
招行21日起開始上市路演，最快下周一(28日)展巡回路演，9月8日公開招股，估計不遲于9月22日主板掛牌。 (朱小璇)
